当前位置:pxhouse.com社会中国抛1043亿美债,14国宣布运黄金,美联储无权阻止,意外事再发生
中国抛1043亿美债,14国宣布运黄金,美联储无权阻止,意外事再发生
2022-08-06

在世界经济历史上,黄金是唯一跨海洋、疆域、语言与文化限制的恒定货币。宏观经济学的创立者凯恩斯曾说,“黄金作为最后的卫兵和紧急需求时的储备金,还没有任何其它更好的东西可以替代。”近年,由于美元信用不断下降,以及全球一些经济风险上升,黄金逐渐绽放出比美元更耀眼的光芒。无独有偶,更意外的事再次发生。

世界黄金协会(WGC)在1月30日发布的最新报告显示,2019年全年,全球央行的黄金净购买量达650.3吨,全球央行已经连续10年成为黄金净买家。BWC中文网观察团注意到,这一数字与2018年的650吨左右,基本持平。连续创下1971年尼克松单方面宣布废除布雷顿森林体系金本位,美元与黄金脱钩以来,全球央行买入黄金最多的水平。同时,2019年全球黄金ETF持有量增加了401吨,同比大增426%,投资金条和金币需求同比增长9%至1271.7吨。

与全球央行大幅增加黄金储备相伴的一个现象是,象征美元核心资产的美债自2018年以来,一直持续陷入被抛售潮,至少23个美债的央行买家在不同月份不同程度地抛售了美债。而据美国财政部近期公布的国际资本流动报告显示(美债持仓数据报告按惯例会有两个月的延迟),全球主要央行已连续15个月减持美债,在此期间总共抛售近3895亿美元的美债。仅2019年11月份,外国央行净卖出415亿美元美国国债,抛售规模为2018年12月以来最大。

而在全球许多央行减持美债进程中,大量增加黄金储备,并替代美债以及美元资产则成为一个常规逻辑。例如,近年俄罗斯已累计抛售了较最高点约94%的美国国债,与此同时,俄罗斯连续数月都是全球黄金主要买家,截至2019年底,俄罗斯持有2262吨黄金,已达到该国外汇储备的约20%,是本世纪以来的最高水平。对于俄用黄金替代美债以及美元相关资产,俄联邦稍早前称,俄已拥有可对冲价值千亿美元的金山。

不仅如此,数周前,时任俄财长曾表示,俄罗斯的黄金和外汇储备若被查没,哪怕是有这样的想法存在,都会被视作金融恐怖主义和“金融宣战”。这也意味着,俄已公开表示,美联储到任何时候都无权拒绝俄查看或运回黄金。

亦如俄罗斯对美联储的警告,我们知道,自上世纪40年代中期以来,纽约储备银行金库存放着全球约7000吨黄金。这也成为美国经济在过去数十年间,维系美元地位的重要方法。进而,才使得美国财政部通过向全球不断发售美债,以转嫁美国经济每年高达约万亿美元赤字的风险。显然,一旦全球越来越多的央行在重视黄金储备的同时,并要求从美联储等海外金库运回黄金,美元和美债的底牌则面临被揭开的可能,美国债务经济模式或也将不可持续。

无独有偶,意外的事的确发生了。比如,截至2月3日,包括俄罗斯、波兰、德国、土耳其、荷兰、比利时、瑞士、委内瑞拉、匈牙利、奥地利、法国、罗马尼亚、意大利、斯洛伐克14国已宣布运回和计划运回黄金的国家。

事情的另一面是,近期在全黄金市场或还发生了另一件更意外的事。Zerohedgeg两周前报道,自从没有向国际货币基金组织或世界黄金协会报告一些收购数据以来,数千吨黄金或已流入中国。不仅如此,有国外分析师们深信,中国民间社会可能实际有3万吨黄金,例如,Simon Hunt战略服务公司首席执行官Simon Hunt写给客户的一封信中发现了这一数字。并称,这其中并不包括大量在过去被购买、储藏的黄金,它们也从未被列入官方储备之列。

这一迹象表明,外媒和一些分析师,一直认为中国实际或拥有更多黄金。值得一提的是,据国际金融报报道,中国可能有600吨黄金在美国,由此也引起中外媒体和外界的猜测不断,比如,美国是否有私吞这些黄金等?

不过,按俄媒RT的分析是,美联储到任何时候,都需要对美元的终极信用底线负责,存储在美联储地下金库的黄金所有权是非常清晰的。即使就算外界猜测一些黄金做以它用,最终也都需要如数奉还,并不敢私吞黄金。

而就在外媒热猜中国或拥有更多黄金时。我们注意到,自2018年6月至2019年11月间,中国(内地)共抛售了约1043亿美元的美债。而累计抛售逾千亿美债的规模已接近韩国(1172亿美元)及加拿大(1172亿美元)分别持有美债的总量,并且远超德国持有798亿美债的总量。

分析认为,一旦全球多个主要买家不断用黄金替代美债这一美元核心资产,美国债务经济模式或将不可持续。在商品大王、亿万富翁投资人吉姆.罗杰斯看来,美元和美债的主动权并不掌控在美联储手中。受膨胀美元和高估美元资产,以及庞大美国国债的拖累,(截至2月3日,美国联邦债务总额高达约23.2万亿美元,如下图)美国经济或面临比2008年金融海啸更严重的金融危机。

而中国由于持有万亿美元的美债,以及可能拥有更多黄金而掌握更多主动权。(完)